Oficinas familiares impulsan startups con 27% de inversiones en 2023

La Inversión Familiar: Una Opción Clave para Startups

En el mundo de las startups, la financiación es uno de los elementos más críticos para el éxito y crecimiento de cualquier proyecto. A medida que los fundadores buscan diferentes fuentes de capital, han empezado a mirar hacia un grupo menos conocido pero en auge: las oficinas familiares. Estas entidades, que gestionan el patrimonio de familias adineradas, han comenzado a desempeñar un papel fundamental en el ecosistema de las startups, representando un porcentaje significativo del valor total de las inversiones.

En la primera mitad de 2023, el 27% del valor total de las transacciones de startups provino de acuerdos que incluían a un inversor de una oficina familiar. Esta cifra pone de manifiesto el creciente interés de estas entidades en apoyar nuevas empresas y su disposición a invertir en sectores que pueden ser de interés para las familias involucradas.

¿Qué Son las Oficinas Familiares?

Las oficinas familiares son entidades que gestionan las inversiones y el patrimonio de familias con un alto nivel de riqueza. A menudo, se crean para asegurar la preservación y el crecimiento de la riqueza familiar a lo largo de generaciones. A diferencia de los capitalistas de riesgo (VC), que están más orientados a la inversión en empresas emergentes con el objetivo de obtener altos retornos en un corto periodo, las oficinas familiares tienden a adoptar un enfoque más a largo plazo.

La falta de transparencia en la operación de las oficinas familiares a menudo dificulta que los fundadores de startups se conecten con ellas. Sin embargo, hay estrategias que pueden ayudar a los emprendedores a encontrar el camino correcto.

La Estrategia para Conectar con Oficinas Familiares

Un aspecto crucial para los fundadores que buscan financiación a través de oficinas familiares es entender la naturaleza de estas entidades. Los inversores de oficinas familiares prefieren alinearse con startups que están en sectores donde las familias tienen experiencia o interés. Bruce Lee, fundador y CEO de Keebeck Wealth Management, enfatiza la importancia de buscar familias que hayan acumulado su riqueza en el sector en el que la startup está operando. Esta alineación no solo proporciona una base para la inversión, sino que también permite que la familia aporte un valor estratégico adicional.

Eti Lazarian, principal en Elle Family Office, coincide en que las familias buscan inversiones que complementen sus propios negocios. Cuando una familia invierte en un proyecto relacionado con su actividad principal, puede aportar un valor significativo y facilitar la colaboración. Este enfoque no solo beneficia a la startup, sino que también refuerza la posición de la familia en el mercado.

Diferencias en el Enfoque de Inversión

Una de las características más distintivas de las oficinas familiares es su enfoque emocional hacia la inversión. A diferencia de los VC, que pueden presionar a las startups para que cumplan con objetivos de rendimiento a corto plazo, las oficinas familiares suelen adoptar una postura más paciente. Lazarian señala que cuando una oficina familiar invierte, lo hace con el deseo genuino de que la empresa tenga éxito, lo que puede resultar en un ambiente más relajado para los fundadores.

Esto contrasta marcadamente con la experiencia que muchos emprendedores tienen al trabajar con capitalistas de riesgo. “Cuando trabajas con capital de riesgo, sientes que siempre tienes una pistola en la cabeza y que tienes que rendir cuentas a sus metas,” comenta Lazarian. Esta presión puede resultar abrumadora, mientras que la relación con una oficina familiar tiende a ser más colaborativa y menos exigente.

Espacios de Conexión: Conferencias y Eventos

Una estrategia efectiva para los fundadores que buscan conectar con oficinas familiares es asistir a conferencias y eventos del sector. Estos espacios suelen estar llenos de inversores de oficinas familiares que buscan oportunidades de inversión. Participar en estas reuniones permite a los emprendedores presentar sus ideas y establecer relaciones que podrían llevar a futuras colaboraciones.

Los eventos de networking no solo permiten a los fundadores presentar sus startups, sino que también ofrecen la oportunidad de entender mejor las motivaciones y el enfoque de inversión de las oficinas familiares. Las interacciones cara a cara son cruciales para construir confianza y establecer un vínculo más personal, algo que las oficinas familiares valoran altamente.

La clave está en preparar un pitch que se ajuste a las expectativas de los inversores de oficinas familiares. En lugar de centrarte en la visión y los sueños, es esencial presentar proyecciones claras y métricas concretas que demuestren la viabilidad del negocio.

El Pitch Perfecto para Oficinas Familiares

Cuando se trata de presentar una startup a una oficina familiar, es fundamental adaptar el enfoque. Los fundadores deben estar preparados para ofrecer datos concretos y métricas, en lugar de simplemente compartir su visión de convertirse en un “unicorno” en el futuro. Esta es una diferencia crítica en la forma en que se deben presentar las ideas.

Las oficinas familiares valoran la claridad y la sostenibilidad en los proyectos. En lugar de prometer rendimientos espectaculares, es más efectivo presentar un plan sólido que demuestre cómo la inversión puede llevar a un crecimiento sostenible a largo plazo. Las proyecciones deben ser realistas y fundamentadas en datos del mercado y análisis financiero, lo que genera confianza en los inversores.

La Relación a Largo Plazo

Otro aspecto a tener en cuenta es que las oficinas familiares suelen estar interesadas en construir relaciones a largo plazo con las startups en las que invierten. Esto significa que están dispuestas a involucrarse más allá de la simple financiación. Muchas veces, estas oficinas pueden ofrecer asesoramiento, conexiones valiosas en la industria y otros recursos que pueden ser fundamentales para el crecimiento de la empresa.

Esta colaboración no solo se traduce en apoyo financiero, sino que también puede incluir el acceso a redes de contactos que podrían abrir nuevas oportunidades para el negocio. La experiencia y el conocimiento acumulados por las familias pueden ser un activo invaluable para los fundadores que buscan navegar en un mercado cada vez más competitivo.

Conclusión

El creciente interés de las oficinas familiares en el ecosistema de las startups ofrece a los emprendedores una vía alternativa de financiación que puede ser más alineada con sus objetivos a largo plazo. Si bien la conexión con estos inversores puede requerir un enfoque diferente y una comprensión más profunda de sus motivaciones, los beneficios de establecer relaciones con ellos pueden ser significativos.

La clave está en encontrar el ajuste adecuado y estar preparado para presentar un caso sólido que demuestre no solo el potencial de la startup, sino también cómo puede complementarse con los intereses y la experiencia de la familia inversora. A medida que el panorama de la inversión continúa evolucionando, las oficinas familiares están destinadas a jugar un papel cada vez más importante en el futuro de las startups.