New Relic es adquirida por TPG y Francisco Partners en una transacción multimillonaria

New Relic se convierte en una empresa privada en una adquisición de $6.5 mil millones

La empresa de software de observabilidad con sede en San Francisco, New Relic, ha llegado a un acuerdo con las firmas de capital privado TPG y Francisco Partners para convertirse en una empresa privada en una adquisición en efectivo de $6.5 mil millones.

El acuerdo, que se espera que se cierre a finales de 2023 o principios de 2024, está sujeto a las condiciones habituales de cierre y ofrece a los accionistas de New Relic $87 por acción, lo que supone una prima del 7,5% sobre el precio de cierre de las acciones el viernes pasado.

Un acuerdo que se salvó

TPG y Francisco Partners lograron salvar el acuerdo después de asegurar suficiente financiación de deuda para cumplir con la valoración deseada por New Relic. Esto se produce después de que un acuerdo anterior se desmoronara hace meses. Los principales accionistas, incluido el CEO Lew Cirne y el fondo de cobertura activista Jana Partners, han dado su aprobación al acuerdo.

Un período de "exploración" de 45 días

Según los términos del acuerdo, New Relic tendrá un período de "exploración" de 45 días durante el cual podrá considerar ofertas de otros licitadores calificados. Sin embargo, si el acuerdo se cierra como se propone, los accionistas de New Relic recibirán $87 por acción.

Lew Cirne, fundador y presidente ejecutivo de New Relic, expresó su satisfacción por la asociación con Francisco Partners y TPG: "Estamos encantados de asociarnos con Francisco Partners y TPG, quienes están comprometidos a seguir construyendo sobre la sólida base de New Relic y alcanzar su máximo potencial", dijo Cirne en un comunicado de prensa.

Una empresa en crecimiento

Fundada en 2008 por Lew Cirne, New Relic proporciona software para monitorear aplicaciones web y móviles en tiempo real, con soporte para complementos personalizados para recopilar telemetría arbitraria y datos de rendimiento. La empresa colabora con compañías como IBM, AWS, Azure y Rackspace, así como con proveedores de servicios de backend de aplicaciones móviles como StackMob y Parse para construir conectores y gestionar flujos de datos de observabilidad.

Después de recaudar casi $200 millones en capital de riesgo de inversores como Insight Venture Partners, T. Rowe Price, Benchmark Capital y BlackRock, New Relic salió a bolsa en 2014. En los años siguientes, la empresa utilizó parte de los ingresos para realizar varias adquisiciones, incluyendo Pixie Labs, un servicio para monitorear cargas de trabajo nativas de la nube, y CodeStream, una herramienta de colaboración para desarrolladores.

El mercado de observabilidad en auge

La transición de New Relic a una modelo de ventas basado en consumo ha mostrado resultados positivos en su último trimestre fiscal, con un crecimiento del 12% en los ingresos del primer trimestre de 2023, alcanzando los $242.6 millones.

La decisión de New Relic de convertirse en una empresa privada se produce en un momento en que el mercado de la observabilidad está en pleno auge, impulsado por el creciente deseo de las empresas de invertir en la toma de decisiones basadas en datos y mitigar la complejidad de su infraestructura de datos.

Según estimaciones, las empresas de observabilidad han recaudado casi $2 mil millones en capital en los últimos dos años. Algunas de las startups más exitosas en este campo incluyen Honeycomb y Acceldata, que han recaudado $50 millones cada una en el último año para sus herramientas que permiten a los desarrolladores monitorear aplicaciones y datos en busca de problemas de rendimiento. También están Cribl, que recaudó $150 millones en mayo pasado; Monte Carlo, que obtuvo $135 millones el mismo día que Cribl; y Coralogix, que captó $142 millones una semana después que Cribl y Monte Carlo.

El mercado de herramientas y plataformas de observabilidad se espera que alcance los $4.1 mil millones para 2028, casi el doble de los $2.4 mil millones de este año, según Markets and Markets.