Cushion cierra tras no alcanzar la escala necesaria en fintech

La Caída de Cushion: Un Viaje a Través del Ecosistema Fintech

En un giro inesperado de los acontecimientos, Cushion, una startup fintech que prometía revolucionar el mercado de las compras a plazos, ha decidido cerrar sus puertas a finales de 2024. La noticia fue compartida por su fundador y CEO, Paul Kesserwani, a través de una publicación en LinkedIn, donde expresó su pesar por no haber alcanzado la escala necesaria para sostener el negocio. Este cierre marca un capítulo más en la narrativa de las startups tecnológicas, donde la innovación y la sostenibilidad a menudo se encuentran en lados opuestos de la balanza.

Cushion, autodenominada “el Plaid para el BNPL”, se lanzó en 2016 con la ambición de facilitar la vida financiera de sus usuarios. A pesar de la innegable creatividad detrás de su modelo de negocio, la realidad del mercado ha demostrado ser un adversario formidable.

Un Modelo de Negocio Innovador

Cushion se estableció en San Francisco con la intención de ofrecer una solución que automatizara la negociación de tarifas bancarias para los consumidores. Su aplicación recopilaba el historial de transacciones de los usuarios, identificando las tarifas que les habían sido cobradas y negociando reembolsos en su nombre. Este enfoque no solo prometía aliviar la carga financiera de los usuarios, sino que también buscaba alinearse con sus intereses, ya que la empresa solo cobraba una comisión sobre el dinero que lograba recuperar.

La idea de Cushion nació en un momento de introspección para Kesserwani, quien, tras dejar su puesto en Twitter, se encontró ayudando a sus padres a gestionar sus cuentas bancarias mientras estaban de viaje en Líbano. La falta de acceso a sus cuentas, debido a las políticas de seguridad bancaria, resultó en una acumulación de tarifas que Kesserwani nunca había imaginado. Este descubrimiento personal lo llevó a desarrollar una herramienta que no solo abordara su propia frustración, sino que también ofreciera un valor tangible a millones de consumidores.

Inversión y Crecimiento

Desde su fundación, Cushion logró atraer una considerable inversión, recaudando un total de 21,6 millones de dólares de destacados inversores como Afore Capital y Flourish Ventures. En mayo de 2022, la startup cerró una ronda de financiación Serie A de 12 millones de dólares, lo que elevó su valoración a 82,4 millones de dólares. Este crecimiento en la inversión reflejaba una creciente confianza en el potencial de la empresa para captar una porción significativa del mercado de fintech.

La proyección inicial de Cushion era prometedora, con una tasa de ingresos recurrentes anuales que alcanzó los 3 millones de dólares en solo 10 meses y más de 300 millones de dólares en préstamos BNPL procesados. Sin embargo, la batalla por la sostenibilidad en el ecosistema fintech resultó ser más compleja de lo que se anticipaba.

Desafíos en el Camino

A pesar de los logros iniciales, Cushion enfrentó numerosos desafíos en su camino hacia el éxito. La competencia en el sector fintech es feroz, con innumerables startups y empresas establecidas luchando por la atención y lealtad del consumidor. Aunque Cushion logró incorporar a más de un millón de usuarios, solo 200,000 de ellos se convirtieron en clientes de pago. Este contraste resalta la dificultad de convertir la curiosidad inicial en un compromiso financiero sostenido.

Kesserwani admitió que, a pesar de la creación de múltiples productos fintech innovadores, la empresa no alcanzó el tamaño necesario para mantener la viabilidad del negocio. La realidad del mercado fintech es que no basta con tener una buena idea; es crucial también ejecutar una estrategia sólida para escalar y atraer a los clientes de manera efectiva.

El Futuro de las Fintechs

El cierre de Cushion es un recordatorio de que el ecosistema fintech sigue evolucionando, y las proyecciones para el futuro son inquietantes. Los analistas sugieren que 2025 podría ser otro año difícil para las startups, con un número creciente de empresas enfrentando la misma suerte que Cushion. El caso de Cushion se suma a la lista de fracasos recientes en el sector, donde empresas como Bench también han cerrado abruptamente.

La incertidumbre en el mercado plantea preguntas sobre la sostenibilidad de modelos de negocio que, aunque innovadores, dependen de un crecimiento constante y de la capacidad de adaptarse a un entorno competitivo en constante cambio.

Reflexiones del Fundador

En su publicación de LinkedIn, Kesserwani expresó su gratitud por la oportunidad de construir Cushion y su orgullo por lo que la empresa había logrado, a pesar del desenlace. “Dediqué todo lo que tenía a Cushion durante más de 8 años. Aunque el resultado no fue el que esperábamos, construimos algo que movió la industria hacia adelante”, escribió. Esta declaración encapsula el espíritu de muchos emprendedores que, a pesar de los fracasos, siguen creyendo en el valor de la innovación y el cambio.

El impacto de Cushion en la industria no debe subestimarse. La startup contribuyó a abrir caminos en la automatización de servicios financieros y la recuperación de tarifas, un área que sigue siendo relevante para muchos consumidores. La historia de Cushion podría servir de lección para futuras startups en el espacio fintech: la necesidad de una estrategia de negocio sólida, así como una comprensión profunda del mercado y las necesidades del consumidor.

La Evolución de un Sector en Crisis

La industria fintech está en un momento crítico. Con el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre económica, los consumidores son cada vez más cautelosos con sus gastos. Esto, a su vez, ha llevado a las startups a reevaluar sus modelos de negocio y buscar formas de adaptarse a un entorno que está lejos de ser favorable. Cushion es un claro ejemplo de cómo incluso las ideas más innovadoras pueden verse superadas por las realidades del mercado.

A medida que el panorama financiero continúa cambiando, los inversores y emprendedores deben ser conscientes de las lecciones que se pueden aprender de casos como el de Cushion. La capacidad de pivotar, adaptarse y evolucionar será crucial para sobrevivir en un mercado que no perdona a los que no pueden mantenerse al día.

Una Oportunidad para el Cambio

La historia de Cushion, aunque trágica, también ofrece una oportunidad para el cambio. Las startups que están surgiendo en el espacio fintech tienen la posibilidad de aprender de los errores de sus predecesores y ajustar sus enfoques para satisfacer las necesidades cambiantes de los consumidores. El camino hacia la sostenibilidad no es fácil, pero aquellos que están dispuestos a escuchar y adaptarse pueden encontrar el éxito donde otros han fracasado.

El futuro del fintech es incierto, pero la innovación sigue siendo el motor que impulsa este sector. Las startups que logran encontrar un equilibrio entre la creatividad y la sostenibilidad serán las que puedan prosperar en los próximos años, incluso en un entorno desafiante. La historia de Cushion es un recordatorio de que el fracaso no es el final, sino una oportunidad para aprender y crecer.