Empresas | Inversión

Airtree Ventures aumenta popularidad al usar ventas secundarias en Canva

Aumenta la popularidad de las ventas secundarias en empresas emergentes

La tendencia de las ventas secundarias en empresas emergentes ha experimentado un notable crecimiento en los últimos años. Mientras algunas firmas han aprovechado el aumento de actividad para fortalecer sus posiciones en las compañías más prometedoras de sus carteras, Airtree Ventures está sacando provecho del impulso de una manera un poco diferente.

Airtree Ventures, con sede en Sídney y fundada en 2014, ha estado utilizando ventas secundarias lideradas por las propias empresas para reducir sus participaciones de capital y obtener liquidez de algunas de sus apuestas más prometedoras. Su cartera está compuesta por unicornios australianos como Canva, valorado en $40 mil millones en su última valoración, Immutable, con $2.4 mil millones, y LinkTree, con $1.3 mil millones, entre otros.

Craig Blair, cofundador y socio de Airtree, explicó que, al igual que otras firmas de capital riesgo, el objetivo de Airtree es ofrecer el máximo nivel de rendimiento a sus inversores. Sin embargo, a diferencia de muchas otras firmas, Airtree genera rendimientos a lo largo de todo el ciclo de vida de una inversión, no solo cuando la empresa sale al mercado.

"Desde el principio, queremos poner tanta energía y reflexión en el proceso de salida como lo hacemos en el proceso de financiación", dijo Blair. "Analizamos los ciclos de vida del fondo, examinamos las propias empresas y pensamos en cuándo podría ser un buen momento para salir de esa empresa".

Airtree respalda empresas en etapas de pre-semilla y semilla; a medida que las empresas permanecen privadas durante más tiempo, no están devolviendo dinero tan a menudo durante el ciclo de vida tradicional del fondo. Por lo tanto, en 2021, Airtree comenzó a buscar formas alternativas de obtener liquidez para algunas de sus primeras participaciones.

Una de ellas fue Canva. Airtree invirtió inicialmente en la ronda Serie A de Canva de $6 millones en 2015. Blair dijo que la firma redujo su participación en la startup en 2021 cuando la empresa fue valorada en $39 mil millones. Airtree obtuvo un retorno de 1.4x en el Fondo I solo con esta transacción y pudo mantener la mayor parte de su participación original.

"No hay reglas fijas y rápidas", dijo Blair sobre cómo la firma decide cuándo reducir sus participaciones. "Examinamos la posición del fondo y el papel de esa empresa en ese fondo [y pensamos], 'Si vendiéramos hoy a ese precio, ¿qué tipo de valor futuro estamos renunciando que podríamos retener? ¿Cuál es el valor de la liquidez frente al TVPI a largo plazo y el efecto en el fondo?'"

Cada vez que Airtree ha hecho esto, ha mantenido intencionalmente la mayor parte de su participación, dijo Blair. Afirmó que la firma todavía quiere obtener esa gran victoria al final, pero no quiere poner "todos sus huevos en esa última cesta".


Crear Canciones Personalizadas
Publicidad


Otras noticias • Empresas

Inversión sostenible

ERV impulsa tecnologías limpias y sostenibles en el sector energético

Energy Revolution Ventures (ERV) es un fondo de capital riesgo que invierte en tecnologías limpias, especialmente en hidrógeno. Fundado por Marcus Clover, combina inversión y...

Banca digital

Uzbekistán lidera la banca digital con innovación y tecnología

La banca digital en Uzbekistán está en auge, impulsada por TBC Bank Uzbekistan, que destaca por su innovación tecnológica y el uso de inteligencia artificial....

Inversión ágil

Robin Capital recauda 15 millones para invertir en startups B2B

Robin Capital, fundado por Robin Haak en 2022, ha recaudado 15 millones de euros para invertir en startups B2B de software. En un contexto de...

Seguridad IA

Mindgard lanza DAST-AI para asegurar la inteligencia artificial en tiempo real

Mindgard, una startup británica, aborda los riesgos de la inteligencia artificial mediante su innovadora plataforma DAST-AI, que identifica vulnerabilidades en tiempo real. Con un crecimiento...

Retos tecnológicos

Contabilidad moderna: startups automatizan procesos y mejoran servicios

El sector contable enfrenta retos tecnológicos, con muchas firmas aún utilizando sistemas desconectados. Startups como Aiwyn están innovando al automatizar procesos, mejorando la experiencia del...

Diseño accesible

Backflip revoluciona el diseño 3D con inteligencia artificial accesible

Backflip, una startup de diseño 3D, busca democratizar la creación de objetos físicos mediante inteligencia artificial, permitiendo a cualquier usuario generar diseños fácilmente. Con una...

Compromiso empresarial

Capital de riesgo se une contra fondos de países adversarios

Más de 20 firmas de capital de riesgo han firmado la Certificación de Capital Limpio, comprometiéndose a no aceptar fondos de países adversarios de EE....

Disminución financiación

Startups en India: financiación cae 32% pero capital total crece

En 2024, el ecosistema de startups en India enfrenta una disminución del 32% en rondas de financiación, aunque el capital total ha aumentado un 6%....