Inversores de Boston crean Venx, grupo colaborativo de tecnología avanzada

Nace un grupo colaborativo de inversores de capital riesgo en Boston

Un grupo de inversores de Boston ha lanzado Venx (o ven^x), un grupo colaborativo que se centra en inversiones en tecnología avanzada. Los cinco inversores provienen de cuatro firmas diferentes: Anzu Partners, Hitachi Ventures, Myriad Venture Partners y SkyRiver Ventures, y siguen tomando decisiones individuales sobre cuándo invertir. Pero podría ser el comienzo de algo más grande.

Hyuk-Jeen Suh, socio general de SkyRiver, se inspiró en aceleradoras de startups como Greentown Labs en la zona de Boston, que comenzó con un puñado de fundadores de tecnología climática y se ha convertido en uno de los mayores incubadoras de tecnología avanzada del mundo. Inicialmente, los fundadores de Greentown buscaban espacio de laboratorio, pero rápidamente se dieron cuenta de que los beneficios del espacio compartido iban mucho más allá de pagos de alquiler más bajos.

"Si observas el ecosistema de startups, han descubierto que trabajar juntos es mejor. Hay economías de escala", dijo Suh. Además, dichas incubadoras y otros espacios compartidos pueden servir como un lugar de encuentro para inversores en busca de startups.

Hasta ahora, el capital riesgo ha carecido de algo similar. Sí, está Sand Hill Road en Silicon Valley, pero Suh sintió que esa vía era más como una colección de concesionarios a lo largo de una "milla de automóviles" que cualquier cosa que se asemeje a un grupo colaborativo. "Todos compiten. Sentí que tiene que haber una forma diferente".

Parte de lo que permitió que Venx se consolidara, dijo Suh, fue el hecho de que las cuatro firmas abarcan desde etapas de inversión iniciales hasta etapas posteriores, y representan una variedad de intereses dentro de la tecnología avanzada, incluyendo tecnología climática, IA y biotecnología.

El hecho de que la colaboración surgiera entre inversores de tecnología avanzada no es sorprendente. El tipo de problemas a los que se enfrentan las startups de tecnología avanzada favorece la cooperación sobre la competencia despiadada. Suelen requerir grandes sumas de capital, equipos de laboratorio costosos y otra infraestructura costosa. Los problemas a los que intentan hacer frente a menudo los llevan a territorios inexplorados. Y las soluciones a las que llegan suelen beneficiarse de una diversidad de pensamiento.

Para los inversores, hay tanto potencial en la tecnología avanzada que Suh no cree que el secretismo y la envidia le den a nadie una ventaja. "¿Por qué los VCs sienten que necesitan competir? ¿No tenemos suficiente carbono que eliminar? ¿Plásticos que reciclar o eliminar? ¿Cáncer de mama que curar? ¿No hay suficientes desafíos en IA?" El conocimiento compartido y el acceso a acuerdos también deberían beneficiar a los LPs, dijo Suh.

Si esto suena como un sindicato, lo es, más o menos. Al igual que los sindicatos, el grupo comparte oportunidades, y cada inversor aporta su propia perspectiva y experiencia a una reunión de presentación. Pero a diferencia de los sindicatos, que en la etapa de riesgo tienden a ser informales y ad hoc, Venx es un arreglo más formalizado con la intimidad que solo el espacio compartido puede proporcionar.

Por ahora, Venx consiste en un espacio de oficina donde los socios se sientan, se codean y hablan de negocios durante el almuerzo. Hay una sala de reuniones donde pueden escuchar colectivamente las presentaciones de los fundadores, tras lo cual se reúnen para compartir sus opiniones. El grupo está abierto a nuevos miembros siempre que la mayoría de sus inversiones sean directamente en startups (no en otros fondos).

Es fácil imaginar que Venx se transforme en algo más. Más socios, más fondos, quizás un fondo compartido desde el cual el grupo pueda emitir cheques, similar a un sindicato de ángeles. Sea lo que sea en lo que termine convirtiéndose, el enfoque colaborativo de Venx es un experimento intrigante que vale la pena seguir de cerca.