FirstCry busca recaudar $218 millones para expandirse globalmente

FirstCry planea recaudar $218 millones en su oferta pública inicial de acciones

La plataforma de comercio electrónico más grande de la India para productos para madres y bebés, FirstCry, tiene como objetivo recaudar $218 millones a través de la venta de nuevas acciones en su oferta pública inicial, casi un tercio de los $700 millones que había previsto inicialmente.

Accionistas existentes también venderán acciones

Brainbees Solutions, la empresa matriz del mercado de productos para bebés en línea FirstCry, escribió en un prospecto preliminar presentado ante el regulador del mercado local que algunos inversores, incluidos SoftBank, NewQuest y TPG, planean vender algunas acciones como parte de la oferta pública inicial.

Valoración de $4 mil millones

La startup tiene como objetivo una valoración de aproximadamente $4 mil millones, inferior a su objetivo anterior de $6 mil millones el año pasado, según una persona familiarizada con el asunto. FirstCry dijo que no había fijado el precio en su prospecto preliminar. Los principales administradores de libros para la oferta pública inicial incluyen a Kotak Mahindra Capital, Morgan Stanley, BofA Securities India y JM Financial.

Planes de expansión y crecimiento

Fundada en 2010, FirstCry planea utilizar los ingresos de la oferta pública inicial para gastos relacionados con la apertura de nuevas tiendas y almacenes, iniciativas de ventas y marketing, inversiones en expansión nacional e internacional, costos tecnológicos y crecimiento inorgánico a través de adquisiciones. FirstCry ofrece más de 1 millón de productos de más de 6.800 marcas, incluidas importantes marcas indias e internacionales de terceros, así como marcas propias de FirstCry como BabyHug, Babyoye y otras.

Presencia global

La startup también opera 180 guarderías bajo la marca FirstCry Intellitots en toda la India. Brainbees también ha expandido sus operaciones en el extranjero mediante el lanzamiento de plataformas en línea de FirstCry en los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita. Además, adquirió una participación mayoritaria en GlobalBees Brands en 2021 para invertir en marcas digitales de diversas categorías más allá de los productos para madres y bebés.

Resultados financieros

FirstCry informó que sus ingresos totales se duplicaron a $688,4 millones en el año financiero que finalizó en marzo de 2023, en comparación con los $302 millones del mismo período del año anterior. En el año financiero que finalizó en marzo de este año, sus pérdidas se dispararon a $58,3 millones, frente a los $9,4 millones del año anterior.

Con esta oferta pública inicial, FirstCry busca reforzar su posición en el mercado y financiar su expansión tanto en la India como en el extranjero. La empresa continúa siendo una de las principales plataformas de comercio electrónico en el sector de productos para madres y bebés en el país, y su amplia gama de productos y marcas la convierten en una opción popular entre los consumidores.